Morgonrapport: Tung dag på Wall Street.

Datum: 2023-01-19

Dagens Makroagenda (Alla tider i svensk tid)

  • Räntebesked, Norge (10:00)
  • Initial Jobless Claims, USA (14:30)
  • Philadelphia Fed Manufacturing Index, USA (14:30)

USA

IndexStad Terminsutveckling* Dagsutveckling**Årsutveckling(YTD)***
S&P 500New York-0,2 %-1,6 %+2,7 %
Nasdaq New York-0,1 %-1,2 %+5,5 %
Dow JonesNew York-0,2 %-1,8 %+0,5 %
*Amerikanska aktieterminer i skrivande stund **Utveckling under förgående handelsdag. ***Årsutveckling vid förgående stängning

Producentprisindex för december släpptes under gårdagen, PPI visade en minskning med 0,5 %, där marknaden hade förväntat sig en minskning med 0,1 %. Det gav en kortfattat lättnad till investerare som har hoppats på att inflationen ska dra tillbaka och att Federal Reserve ska bromsa sina räntehöjningar. Men de amerikanska börserna gav tillbaka sina tidigare uppgångar på onsdagen när investerare bromsade på rallyt, som nu var inne på sin tredje vecka. Dow Jones Industrial Average föll 1,8 %, medan S&P 500 tappade 1,6 %. Nasdaq Composite tappade 1,2 % och var i takt med sin första nedgångsdag under det nya året. Av det så kallade nyårsrallyt återstår efter stängning på onsdagen bara 0,5 procent plus på Dow Jones och 2,7 procent på S&P 500. Yung-Yu Ma, chefsinvesteringsstrateg på BMO Wealth Management, tillskrev vändningen som en kombination av rädsla och vinsthemtagningar. Vi har haft en väldigt stark start på året, men nu är vi mitt i en spänd resultatsäsong, där vi har fått svagare rapporter. Plus att Fed-mötet börjar närma sig. Microsoft kom även ut med nyheter under onsdagen att dem planerar på att säga upp cirka 10 000 anställda, vilket skadade investerarnas sentiment. Bolaget tar kostnader på 1,2 miljarder dollar relaterat till uppsägningarna. Aktien föll och drog Dow med sig. Den 10åriga stadsräntan står nu i 3,373%.

Makronyheter

Efter vad som endast kan beskrivas som en volatil handelssession så föll de ledande amerikanska indexen tungt under gårdagen. Efter att ha initialt lyft på bättre än väntade PPI siffror så tappade uppgången fart och de ledande amerikanska indexen sjönk kraftigt efter att Europas börser redan stängt, efter att svaga siffror för företag inom konsumtionsvaror presenterats. För andra dagen i rad var det industritunga Dow Jones som ledde nedgången med ett tapp på 1,8 %. Under gårdagen så presenterades den senaste upplagan av FEDs ”Beige Book” som ger en överblick hur den amerikanska ekonomin mår. För att sammanfatta så fortsätter den ekonomiska aktiviteten i landet att vara stark, och det är fortsatt växt i sysselsättningen. Eftersom att Europas börser redan hade stängt när fallet i USA tilltog så klarade de sig relativt bra under gårdagen. Europaindexet EUROSTOXX50 handlades runt nollan medan det svenska storbolagsindexet OMXS30 steg med 0,3 %. Dock ser det ut som att dagens handel blir allt svårare för de europeiska börserna då indexterminerna pekar på breda nedgångar i regionen. I Asien så handlas de ledande indexen blandat under morgonen. Största förloraren är japanska NIKKEI (-1,4 %) som faller tungt för den andra dagen i rad, medan bland vinnarna hittar vi Shanghai börsen (+0,3 %).

På valutafronten så fortsatte den amerikanska dollarn tappa mark under gårdagen, och dollarindexet är nu nere på den lägsta nivån på 7 månader. Den svenska kronan fortsätter också stärkas något mot euron efter den senaste veckans nyheter om att ECB är villiga att ta foten av pedalen när det gäller takten i deras räntehöjningar. Även om det säkerligen råder konsensus om att ECB blivit mer duvaktiga så uttalade sig ECB ledamoten Rehn (Finlands centralbankschef) säkerligen hökaktigt under gårdagen då han meddelade att styrräntan behöver höjas väsentligt för att stävja inflationen. På datafronten så får vi under dagen en del statistik från USA inklusive de senaste jobbsiffrorna i Initial Jobless Claims. Den mest intressanta data som släpps under dagen är annars räntebeskedet från vårt grannland Norge. Efter att ha höjt styrräntan till 2,75 % i december så siktar nu Norges Bank på en topp i styrräntan runt 3 %. Konsensus är dock att centralbanken inte höjer räntan vid dagens möte, utan istället senare i det första kvartalet. Dock kan det sägas att även fast den norska styrräntan är nära sin topp, så är ekonomin fortfarande het och kärninflationen har ej gett vika så det är möjligt att flera räntehöjningar kommer behövas.

Navigera & Naventi Performance

Terminer, Index och Valutor

Asien – Utveckling Under Morgonen

IndexStadUtveckling* Årsutveckling(YTD)
NIKKEI225Tokyo-1,4 %+1,2 %
ShanghaiShanghai+0,3 %+4,7 %
Hang SengHong Kong-0,1 %+9,6 %
*Asiatiska aktieindex i skrivande stund

Europa – Terminer och Föregående Stängning

Index Stad Terminsutveckling* Föregående Stängning** Årsutveckling(YTD)***
EUROSTOXX50 Eurozonen-0,6 %0,0 %+8,2 %
FTSE100 London-0,5 %-0,3 %+3,7 %
DAX Frankfurt-0,6 %0,0 %+7,9 %
OMXS30 Stockholm-0,5 %+0,3 %+6,2 %
*Europeiska aktieterminer i skrivande stund . **Utveckling under föregående börsdag.***Årsutveckling vid förgående stängning

Valutor – Terminer

ValutaparUtveckling*Värde*
USD/SEK+0,06 %10,34
EUR/SEK+0,06 %11,16
GBP/SEK-0,01 %12,76
EUR/USD+0,06 %1,08
*Globala valutaterminer i skrivande stund (data fördröjd 15 minuter)

Alla data är per klockan 07:06 (Viss data kan vara fördröjd 10-20 min)

Vår senaste marknadspuls: https://www.linkedin.com/posts/max-matthiessen_marknadspuls-are-we-there-yet-activity-6998943435848069121-wlwi?utm_source=share&utm_medium=member_desktop

Gamla morgonrapporter januari: https://www.maxm.se/newsroom/?m=202301

David Bergström – Kvantitativ Analytiker (Navigera)

Mail: david.bergstrom@navigera.se

Telefon: +46861130559

Linus Bergevi – Business Support (Navigera)

Mail: linus.bergevi@navigera.se

Telefon: +46734636643

Navigera AB (”Navigera”) är ett fondbolag med tillstånd från Finansinspektionen. Navigera är registrerat hos bolagsverket och står under Finansinspektionens tillsyn. Innehållet i denna nyhetsnotis är av generell karaktär och tar inte hänsyn till din ekonomiska situation, ditt syfte med investeringar eller andra specifika behov och utgör därmed inte ett investeringsråd. Innehållet ska inte heller betraktas som en investeringsanalys eller en investeringsrekommendation. Placeringar i finansiella instrument är förknippade med ekonomisk risk. Du ansvarar själv för risken med dina investeringar och måste således själv skaffa dig kännedom om instrumentens egenskaper och risker. Navigera tar inte ansvar för den skada som kan uppkomma på grund av fel eller brister i den lämnade informationen. Åsikter och uttalanden i nyhetsnotisen, som kommer från för Navigera utomstående personer, delas inte nödvändigtvis av Navigera. Innehållet i nyhetsnotisen är skyddat av upphovsrätt och får inte kopieras, distribueras eller publiceras utan Navigeras tillstånd.