Datum: 2023-03-10
Sammanfattning
- Stora nedgångar på Wall Street
- Amerikanska banker var pressade under dagen
- Alla ögon på Non-Farm Payrolls i USA
USA
Amerikanska aktier utökade förlusterna under den sista timmen av handeln på torsdagen i väntan på fredagens sysselsättningsdata från februari som kan hjälpa till att avgöra hur stor en räntehöjning Federal Reserve kommer att införa vid sitt nästa möte om två veckor. Dow Jones industriindex backade 1,7 procent medan teknik- och tillväxttunga Nasdaq Composite slutade på minus 2,1 procent. S&P 500 vände ned till minus 1,8 procent efter att ha varit upp med 0,6 procent under eftermiddagen. Marknaden är just nu spända inför dagens jobbrapport men veckorapporten om nyanmälda ansökningar om arbetslöshets som kom ut under torsdagsmorgonen visade att 211 000 ansökningar lämnades in förra veckan, en ökning med 21 000 från den tidigare och vad ekonomer vid Oxford Economics kallade ”första antydan om svaghet” i denna data. Att arbetslösheten ökar kan vara ett tecken på att ekonomin försvagas och att det inte krävs lika stora räntehöjningar för att få ned inflationen. Men veckans stora makrohändelse kommer dock under dagen då marknaden är orolig för att dagens jobbrapport skulle kunna stimulera till aggressivare räntehöjningar från Federal Reserve.
Makronyheter
Efter att ha initialt reagerat positivt på de senaste siffrorna angående nyansökningar om arbetslöshet så föll till slut de ledande amerikanska indexen kraftigt i den senare handeln. När handelsdagen stängde så hade alla de ledande amerikanska indexen fallit nästan 2 %, och största förloraren var tekniktunga Nasdaq som föll 2,1 %. En stor händelse under gårdagen som bidrog till det stora fallet var en nyemission från den teknikfokuserade banken Silicon Valley Bank. Banken, som investerar i techbolag i tillväxtfas och start-ups, genomförde nyemission i syfte att stärka företagets balansräkning och beskedet bidrog till att bankens moderbolag SVB Financial Group föll 60 % på börsen. I linje med emissionen så valde banken att sälja alla sina tillgängliga värdepapper värt ungefär 21 miljarder, en aktion som satte extrem press på både banksektorn samt den amerikanska 10 åriga räntan. I banksektorn så fick vi se extrema nedgångar där jättar som Bank of America, Wells Fargo, JP Morgan och Citigroup föll mellan 4-6 % vardera. Den amerikanska 10 åriga räntan handlades ner kraftigt till 3,8 % i skrivande stund. Värt att nämna är att svenska tjänstepensionsjätten Alecta är fjärde största ägare i SVB Financial Group, och gårdagens ras innebar att Alectas aktier i bolaget tappade i värde med nästan 4,6 miljarder kronor.
Det stora fallet på de amerikanska börserna påbörjades först efter att de europeiska börserna stängde så de sistnämnda klarade sig relativt oskadda och majoriteten av de ledande indexen handlades strax under nollan. Det svenska storbolagsindexet OMXS30 föll 0,2 % under dagen. Fastigheter var den sektorn som hade det tuffast under dagen med en stor kurspress i flertalet av de stora svenska fastighetsbolagen. Amerikanska och europeiska terminer pekar i skrivande stund på stora nedgångar vid öppning senare idag. På tal om nedgångar så följer morgonens handel i Asien samma mönster som de amerikanska indexen under gårdagen med breda nedgångar. Alla de ledande indexen handlas ner kraftigt, och största förlorare är Hong Kongs Hang Seng index som tappar 2,2 %. Under morgonen så meddelade den japanska centralbanken Bank of Japan som väntat att landets duvaktiga penningpolitik fortgår. Detta innebär fortsatt oförändrad styrränta samt stödköp av statspapper. Det kom även en nyhet under natten om att den kinesiska presidenten Xi valts om till en ny mandatperiod (5 år). Under dagen så får vi veckans höjdpunkt när det kommer till makrodata vilket är den amerikanska sysselsättningsdatan Non-Farm Payrolls. Efter att den amerikanska ekonomin fortsatt varit stark trots det tuffa makroklimatet så blir sysselsättningsrapporten en viktig del i FEDs framtida ränteplaner. En stark siffra visar på att jobbmarknaden fortsatt är tight och går på högvarv, medan en något svagare siffra kan peka på att jobbmarknaden till slut saktar in något. Konsensus för rapporten från analytiker är att sysselsättningstillväxten hamnar på 225 000 nya jobb under perioden, och en fortsatt arbetslöshet på 3,4 %.
Dagens makroagenda (Alla tider i svensk tid)
- BNP, UK (08:00)
- Inflationssiffror, Tyskland (08:00)
- Non-Farm Payrolls, USA (14:30)
Terminer, Index och Valutor
USA – Terminer och Föregående Stängning
| Index | Stad | Terminsutveckling* | Dagsutveckling** | Årsutveckling*** |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | New York | -0,7 % | -1,8 % | +2,5 % |
| Nasdaq | New York | -0,4 % | -2,1 % | +9,2 % |
| Dow Jones | New York | -0,7 % | -1,7 % | -2,7 % |
Europa – Terminer och Föregående Stängning
| Index | Stad | Terminsutveckling* | Föregående Stängning** | Årsutveckling*** |
|---|---|---|---|---|
| EUROSTOXX50 | Eurozonen | -1,5 % | 0,0 % | +11,2 % |
| FTSE100 | London | -1,4 % | -0,6 % | +4,3 % |
| DAX | Frankfurt | -1,2 % | 0,0 % | +11,1 % |
| OMXS30 | Stockholm | -1,3 % | -0,2 % | +7,6 % |
Asien – Utveckling Under Morgonen
| Index | Stad | Utveckling* | Årsutveckling |
|---|---|---|---|
| NIKKEI225 | Tokyo | -1,6, % | +7,9 % |
| Shanghai | Shanghai | -0,9 % | +5,1 % |
| Hang Seng | Hong Kong | -2,2 % | -1,5 % |
Valutor – Terminer
| Valutapar | Utveckling* | Terminsvärde* |
|---|---|---|
| USD/SEK | +0,12 % | 10,74 |
| EUR/SEK | +0,16 % | 11,37 |
| GBP/SEK | +0,13 % | 12,80 |
| EUR/USD | +0,05 % | 1,06 |
Alla data är per klockan 07:15 2023/03/10 (Viss data kan vara fördröjd 10-20 min)
Vår senaste marknadspuls: https://www.linkedin.com/posts/max-matthiessen_marknadspuls-activity-7027239819416154114-cPSx?utm_source=share&utm_medium=member_desktop
Gamla morgonrapporter februari 2023: https://www.maxm.se/newsroom/?m=202302
David Bergström – Kvantitativ Analytiker (Navigera)
Mail: david.bergstrom@navigera.se
Telefon: +46861130559
Linus Bergevi – Business Support (Navigera)
Mail: linus.bergevi@navigera.se
Telefon: +46734636643
Navigera AB (”Navigera”) är ett fondbolag med tillstånd från Finansinspektionen. Navigera är registrerat hos bolagsverket och står under Finansinspektionens tillsyn. Innehållet i denna nyhetsnotis är av generell karaktär och tar inte hänsyn till din ekonomiska situation, ditt syfte med investeringar eller andra specifika behov och utgör därmed inte ett investeringsråd. Innehållet ska inte heller betraktas som en investeringsanalys eller en investeringsrekommendation. Placeringar i finansiella instrument är förknippade med ekonomisk risk. Du ansvarar själv för risken med dina investeringar och måste således själv skaffa dig kännedom om instrumentens egenskaper och risker. Navigera tar inte ansvar för den skada som kan uppkomma på grund av fel eller brister i den lämnade informationen. Åsikter och uttalanden i nyhetsnotisen, som kommer från för Navigera utomstående personer, delas inte nödvändigtvis av Navigera. Innehållet i nyhetsnotisen är skyddat av upphovsrätt och får inte kopieras, distribueras eller publiceras utan Navigeras tillstånd.