Datum: 2023-03-17
Sammanfattning
- Breda uppgångar på världsbörserna
- Credit Suisse får lån på 50 miljarder schweizerfranc
- ECB höjde räntan i linje med förväntningarna
USA
USA:s aktier steg på torsdagen efter att 11 av de största amerikanska bankerna slagit sig samman för att tillföra 30 miljarder dollar i kapital till banken First Republic (FRC) när sektorn arbetar för fullt för att minska spridningen av bankkonkurser sedan förra onsdagen. Vid stängning var Dow Jones industriindex upp 1,2 procent medan S&P 500 steg med 1,8 procent. Nasdaq Composite klättrade 2,5 procent. Sent på torsdagseftermiddagen tillförde 11 bankjättar under ledning av JPMorgan (JPM) och Bank of America (BAC) totalt 30 miljarder dollar i oförsäkrade insättningar till First Republic i ett steg för att stabilisera banken, som har varit under press efter förra veckans misslyckande av Silicon Valley Bank . Det här återspeglar förtroende för landets banksystem, sade bankerna i ett gemensamt meddelande. Tillsammans använder dem sin finansiella styrka och likviditet där det behövs som mest. First Republic Banks aktie vände från en nedgång på över 30 procent till att stänga 10,3 procent högre. På övriga delar av marknden gick teknikbolag starkt med Snap och Meta upp 7,2 respektive 3,6 procent efter rapporter om att Biden-administrationen kräver att konkurrenten Tiktok ska förbjudas i landet. Räntorna på statskassan rörde sig högre och marknaden prisar nu in en chans på 86 % för en räntehöjning från Federal Reserve nästa vecka. Räntorna steg på torsdagsmorgonen efter att Europeiska centralbanken höjde räntorna med en halv procentenhet.
Makronyheter
Efter onsdagens volatila handel så återhämtade sig världsbörserna under gårdagen. I USA så var alla de ledande indexen upp kraftigt och leddes av tekniktunga och räntekänsliga Nasdaq som steg 2,5 %. De starkaste sektorerna var teknik och sällanköp, 2 sektorer som är tungt viktade i Nasdaq, som steg 2,8 % respektive 1,9 %. Under dagen så får vi se en sällsynt kombination av händelser kallat ”triple witching” på den amerikanska börsen. Fenomenet, som sker en gång per kvartal, är en dag där aktieoptioner, indexterminer och indexoptioner löper ut under samma trading dag och den stora mängden kontrakt som går till lösen bidrar mycket handel och volatilitet på börsen. I Europa så såg vi under gårdagen likartade breda uppgångar som i USA. Det europeiska storbolagsindexet EUROSTOXX50 steg 2,2 % medan tyska DAX steg 1,6 %. Mycket av de positiva tongångarna på de europeiska börserna under dagen härstammar från att den schweiziska centralbanken lånar ut upp till 50 miljarder schweizerfranc till Credit Suisse för att stärka bankens balansräkning. Credit Suisse, som varit extremt pressade på sistone, steg som mest 30 % på nyheten. Samtidigt så var andra europeiska banker fortsatt under press och vi fick se storbankerna BNP Paribas, Société Générale och Deutsche Bank tappa 1,3 % vardera. I Stockholm så steg både det svenska storbolagsindexet OMXS30 samt det breda indexet OMXSPI med 1,4 % under gårdagen. Även i Stockholm så var banker fortsatt pressade och förutom Nordea så handlades storbankerna ner 1,3-2,0 %. Vinnare på storbolagslistan under dagen var bland annat Evolution, Assa Abloy och Atlas Copco medan Telia var den stora förloraren med ett tapp på 3,3 %. Amerikanska aktieterminer pekar i skrivande stund på en öppning runt nollan, medan europeiska terminer pekar på en positiv öppning.
I Asien så ser vi under morgonen ett liknande gott börshumör med breda uppgångar. Största vinnaren är Hong Kongs Hang Seng Index som stiger 1,7 %. Under gårdagen fick vi äntligen det senaste räntebeskedet från Eurozonens centralbank ECB som höjde inlåningsräntan med 50 punkter. Innan beskedet så var ECB aningen pressade då de väldigt tydligt markerat att en 50 punkters höjning är på agendan, men samtidigt visar den oroande situationen kring Credit Suisse att något håller på att krackelera i Eurozonen. I slutändan så resonerade ECBs ledamöter i linje med att en höjning med mindre än 50 punkter skulle skapa oro i marknaden vilket bidrog till deras beslut. Centralbanken och dess chef Lagarde var dock fåordiga om framtida guidning, något som kan bidra till volatilitet på obligationsmarknaden. På tal om centralbanker så börjar de amerikanska bankerna låna allt mer pengar från Federal Reserve de senaste veckorna. Under nuvarande vecka så lånade amerikanska banker en rekordsumma från FEDs ”discount window” som är en lånefacilitet som hjälper banker med likviditet. Tidigare har det setts som ett tecken på svaghet att låna från faciliteten men i spåren av Silicon Valley Banks kollaps samt faktumet att FED tillåter låntagare vara anonyma i ett år så har användandet alltså skjutit i höjden.
Dagens makroagenda (Alla tider i svensk tid)
- Inflationssiffror, Eurozonen (11:00)
- Michigan Consumer Sentiment & Inflation Expectations, USA (15:00)
Terminer, Index och Valutor
USA – Terminer och Föregående Stängning
| Index | Stad | Terminsutveckling* | Dagsutveckling** | Årsutveckling*** |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | New York | -0,1 % | +1,8 % | +3,6 % |
| Nasdaq | New York | +0,1 % | +2,5 % | +12,8 % |
| Dow Jones | New York | 0,0 % | +1,2 % | -2,7 % |
Europa – Terminer och Föregående Stängning
| Index | Stad | Terminsutveckling* | Föregående Stängning** | Årsutveckling*** |
|---|---|---|---|---|
| EUROSTOXX50 | Eurozonen | +0,8 % | +2,2 % | +7,0 % |
| FTSE100 | London | +0,7 % | +0,9 % | -1,9 % |
| DAX | Frankfurt | +0,4, % | +1,6 % | +6,4 % |
| OMXS30 | Stockholm | +0,5 % | +1,4 % | +1,7 % |
Asien – Utveckling Under Morgonen
| Index | Stad | Utveckling* | Årsutveckling |
|---|---|---|---|
| NIKKEI225 | Tokyo | +1,1 % | +4,7 % |
| Shanghai | Shanghai | +1,2 % | +5,7 % |
| Hang Seng | Hong Kong | +1,7 % | -1,3 % |
Valutor – Terminer
| Valutapar | Utveckling* | Terminsvärde* |
|---|---|---|
| USD/SEK | -0,55 % | 10,46 |
| EUR/SEK | -0,22 % | 11,13 |
| GBP/SEK | -0,13 % | 12,70 |
| EUR/USD | +0,33 % | 1,06 |
Alla data är per klockan 06:59 2023/03/17 (Viss data kan vara fördröjd 10-20 min)
Vår senaste marknadspuls: https://www.linkedin.com/posts/max-matthiessen_marknadspuls-mars-activity-7039883687735214080-hv9y?utm_source=share&utm_medium=member_desktop
Gamla morgonrapporter mars 2023: https://www.maxm.se/newsroom/?m=202303
David Bergström – Kvantitativ Analytiker (Navigera)
Mail: david.bergstrom@navigera.se
Telefon: +46861130559
Linus Bergevi – Business Support (Navigera)
Mail: linus.bergevi@navigera.se
Telefon: +46734636643
Navigera AB (”Navigera”) är ett fondbolag med tillstånd från Finansinspektionen. Navigera är registrerat hos bolagsverket och står under Finansinspektionens tillsyn. Innehållet i denna nyhetsnotis är av generell karaktär och tar inte hänsyn till din ekonomiska situation, ditt syfte med investeringar eller andra specifika behov och utgör därmed inte ett investeringsråd. Innehållet ska inte heller betraktas som en investeringsanalys eller en investeringsrekommendation. Placeringar i finansiella instrument är förknippade med ekonomisk risk. Du ansvarar själv för risken med dina investeringar och måste således själv skaffa dig kännedom om instrumentens egenskaper och risker. Navigera tar inte ansvar för den skada som kan uppkomma på grund av fel eller brister i den lämnade informationen. Åsikter och uttalanden i nyhetsnotisen, som kommer från för Navigera utomstående personer, delas inte nödvändigtvis av Navigera. Innehållet i nyhetsnotisen är skyddat av upphovsrätt och får inte kopieras, distribueras eller publiceras utan Navigeras tillstånd.