Datum: 2023-05-02
Sammanfattning
- First Republic har accepterat bud från JP Morgan
- Blandad börs i Sverige
- BNP steg både i Spanien och Portugal
USA
Nyheten om vårens tredje amerikanska bankkollaps kom under måndagsmorgonen då världen fick veta att myndigheten California Department of Financial Protection and Innovation, DFIP, tagit över krisbanken First Republic samt accepterat ett bud från JP Morgan på banken. JPMorgan Chase kommer att ta över de flesta tillgångarna från First Republic Bank. First Republic vars aktie rasat med 97 procent sedan årsskiftet var handelsstoppad i dag, medan JPMorgan-aktien steg 2,2 procent. Aktier steg inledningsvis under måndagen i USA på hopp om att de värsta med bankkrisen var över. Men breda index S&P 500 stängde sidledes om än marginellt på den röda sidan, tekniktunga Nasdaq handlades ned 0,1 procent medan industriindex Dow Jones stängde 0,1 procent lägre. Den 10-åriga amerikanska statsobligationsräntan lade till 10 punkter till 3,56 procent. CME FedWatch-verktyget visar nästan 90 % odds för en räntehöjning på en kvarts poäng vid Fed-mötet denna vecka. Miljonfrågan är om Fed kommer att pausa räntehöjningar eller inte. Federal Open Market Committee (FOMC) startar sitt tvådagarsmöte på tisdag, med räntehöjningsbeslutet planerat till onsdag 14.00. Fed-ordföranden Jerome Powell har en presskonferens klockan 14:30. Under dagen kommer JOLTS-undersökningen om lediga jobb i mars, och på onsdag ISM Services Index för april.
Makronyheter
Under måndagen så var alla de ledande europeiska marknaderna stängda på grund av helgdagar. Under fredagen var dock de europeiska börserna öppna, och vi fick se en svagt positiv stängning efter en dag fylld med kvartalsrapporter och makrodata. Det tyska storbolagsindexet DAX lyfte med 0,8 % medan brittiska FTSE100 steg med 0,5 %. Det breda europeiska storbolagsindexet EUROSTOXX600 hade en stark fredag och lyfte 0,6 %. Under april månad så hade indexet en positiv total avkastning på 1,9 %. I linje med den ökande oron för den amerikanska banksektorn så föll Banker i EUROSTOXX600 med 1,4 %. Det gick betydligt bättre för Olja & Gas sektorn i indexet som steg med 1,9 %. Under fredagen så fick vi de senaste siffrorna för tillväxten i Euroområdet. Preliminära siffror visade att BNP i Eurozonen ökade med 0,1 % under årets första kvartal, en siffra som var något lägre än analytikernas samlade förväntning på 0,2 %. Bland enskilda länder i Eurozonen så var Tysklands BNP utveckling i det första kvartalet en besvikelse, där storleken på ekonomin var oförändrad (konsensus var en ökning på 0,2 %). Samtidigt fick vi se positiva bidrag från Spanien och Italien där BNP växte med 0,5 % i vardera land. På råvarufronten så sjönk oljan under måndagen, och både Brent och WTI tappade mer än 1,5 % under måndagskvällen. Anledningen till tappet är en ökad oro för hur ytterligare räntehöjningar från FED nästa vecka kan påverka världsekonomin, samt svag tillverkningsdata från Kina.
I Sverige fick vi under fredagen se en blandad börs. Storbolagsindexet OMXS30 stängde runt nollan medan det breda samlingsindexet OMXSPI stängde 0,4 % upp. Även fast rörelserna på indexnivå var måttliga fick vi se betydligt större rörelser i individuella namn efter en hektisk rapportdag. Ett exempel var fastighetsbolaget SBB som rapporterade ett lägre än väntat förvaltningsresultat. Efter att ha varit nere 14 % som mest under dagen steg SBB under eftermiddagen till minus 2 % innan den tappade igen och stängde -6,7 %. Vitvarujätten Electrolux stod för sin starkaste intradagsrörelse på hela 14 år. Efter att ha rapporterat klart bättre resultat än förväntat så steg aktien 15,5 %. Under söndagseftermiddagen kom det även information från Bloomberg om att det kinesiska elektronikföretaget Midea undersöker möjligheten att förvärva Electrolux. De svenska storbankerna hade det tuffare under fredagen efter att oron för den amerikanska banksektorn drog med sig bankaktier i svallvågorna. Bland annat så tappade Handelsbanken och Swedbank 2,6 % och 2,9 % respektive. Under morgonen så handlas de asiatiska börserna mestadels upp. Japanska Nikkei stiger 0,2 % för att tangera ett nytt 52-veckorshögsta. Under fredagen så var det dags för det första centralbanksmötet för den nya Bank of Japan chefen Kazuo Ueda. Som väntat så ändrade inte centralbanken sin penningpolitiska hållning. Snarare så förväntar sig BoJ att inflationen under andra delen av 2023 kommer falla tillbaka under målet på 2 %, och att centralbanken då står redo att ytterligare lätta på sin redan extremt duvaktiga penningpolitik. Under dagen så har vi en bred makroagenda att se fram emot. Från Australien får vi det senaste räntebeskedet från RBA, där förväntan är att centralbanken lämnar räntan oförändrad på 3,6 %. Från Europa så får vi under dagen Inköpschefsindexet för tillverkningsindustrin från en rad olika länder. Vi får även de senaste inflationssiffrorna från både Italien samt Eurozonen. För den sistnämnda förväntas KPI öka med 7,0 % på årsbasis (6,9 % förgående månad), och 0,9 % på månadsbasis. Kärninflationen förväntas öka med 5,7 % på årsbasis, och 1,1 % på månadsbasis. Slutligen så får vi även de senaste jobbsiffrorna från USA i form av JOLTs Job Openings.
Dagens makroagenda (Alla tider i svensk tid)
- Marknad Stängd, Kina (Labor Day)
- Caixin Manufacturing PMI, Kina (03:45)
- Räntebesked, Australien (06:30)
- Manufacturing PMI, Sverige (08:30)
- Manufacturing PMI, Spanien (09:15)
- Manufacturing PMI, Italien (09:45)
- Manufacturing PMI, Frankrike (09:50)
- Manufacturing PMI, Tyskland (09:55)
- Manufacturing PMI, Eurozonen (10:00)
- Inflationssiffror, Italien (11:00)
- Inflationssiffror, Eurozonen (11:00)
- PPI, Italien (12:00)
- JOLTs Job Openings, USA (16:00)
Terminer, Index och Valutor
USA – Terminer och Föregående Stängning
| Index | Stad | Terminsutveckling* | Dagsutveckling** | Årsutveckling*** |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | New York | 0,0 % | 0,0 % | +9,0 % |
| Nasdaq | New York | 0,0 % | -0,1 % | +17,6 % |
| Dow Jones | New York | 0,0 % | -0,1 % | +2,8 % |
Europa – Terminer och Föregående Stängning
| Index | Stad | Terminsutveckling* | Föregående Stängning** | Årsutveckling*** |
|---|---|---|---|---|
| EUROSTOXX50 | Eurozonen | -0,1 % | 0,0 % | +13,1 % |
| FTSE100 | London | +0,2 % | +0,5 % | +4,2 % |
| DAX | Frankfurt | 0,0 % | +0,8 % | +13,2 % |
| OMXS30 | Stockholm | 0,0 % | 0,0 % | +8,6 % |
Asien – Utveckling Under Morgonen
| Index | Stad | Utveckling* | Årsutveckling |
|---|---|---|---|
| NIKKEI225 | Tokyo | +0,2 % | +11,9 % |
| Shanghai | Shanghai | +1,1 % | +7,6 % |
| Hang Seng | Hong Kong | +0,2 % | +0,7 % |
Valutor – Terminer
| Valutapar | Utveckling* | Terminsvärde* |
|---|---|---|
| USD/SEK | +0,71 % | 10,33 |
| EUR/SEK | +0,24 % | 11,33 |
| GBP/SEK | +0,07 % | 12,91 |
| EUR/USD | -0,46 % | 1,10 |
Alla data är per klockan 07:19 2023/05/02 (Viss data kan vara fördröjd 10-20 min)
Vår senaste marknadspuls (maj): https://www.linkedin.com/posts/max-matthiessen_marknadspuls-maj-activity-7057659949027319809-wAxz?utm_source=share&utm_medium=member_desktop
Gamla morgonrapporter april 2023: https://www.maxm.se/newsroom/?m=202304
Tveka inte att höra av er med frågor eller feedback!
David Bergström – Kvantitativ Analytiker (Navigera)
Mail: david.bergstrom@navigera.se
Telefon: +46861130559
Linus Bergevi – Business Support (Navigera)
Mail: linus.bergevi@navigera.se
Telefon: +46734636643
Navigera AB (”Navigera”) är ett fondbolag med tillstånd från Finansinspektionen. Navigera är registrerat hos bolagsverket och står under Finansinspektionens tillsyn. Innehållet i denna nyhetsnotis är av generell karaktär och tar inte hänsyn till din ekonomiska situation, ditt syfte med investeringar eller andra specifika behov och utgör därmed inte ett investeringsråd. Innehållet ska inte heller betraktas som en investeringsanalys eller en investeringsrekommendation. Placeringar i finansiella instrument är förknippade med ekonomisk risk. Du ansvarar själv för risken med dina investeringar och måste således själv skaffa dig kännedom om instrumentens egenskaper och risker. Navigera tar inte ansvar för den skada som kan uppkomma på grund av fel eller brister i den lämnade informationen. Åsikter och uttalanden i nyhetsnotisen, som kommer från för Navigera utomstående personer, delas inte nödvändigtvis av Navigera. Innehållet i nyhetsnotisen är skyddat av upphovsrätt och får inte kopieras, distribueras eller publiceras utan Navigeras tillstånd.