Datum: 2023-05-03
Sammanfattning
- Regionalbanker fortsätter att falla i USA
- Stora nedgångar på världsbörserna
- Oljepriset sjönk kraftigt
USA
Amerikanska aktier föll på tisdagen efter First Republic Banks misslyckande fortsatte att trycka ner bankaktier. S&P 500 stängde 1,16 procent lägre, medan Dow Jones Industrial Average föll med 1,08 procent. Tekniktunga Nasdaq Composite sjönk 1,08 procent vid stängning. Även statsobligationerna sjönk när färska uppgifter från arbetsdepartementet visade att arbetsmarknaden fortsätter att svalna. Räntan på den 10-åriga sedeln var nere på 3,4 procent och den tvååriga räntan sjönk till 3,9 procent. Två dagar före Federal Reserves räntebesked tog tillsynsmyndigheterna First Republic Bank i besittning, där dem sålde huvuddelen av dess tillgångar till JPMorgan Chase, vilket har resulterat i det tredje misslyckandet för en amerikansk bank sedan kollapsen av Silicon Valley Bank och Signature Bank i mars. Marknaden väntar nu på resultatet från de nuvarande Fed-mötet, som förväntas tillkännages under dagen. Fed förväntas allmänt höja räntan med 0,25 procent. Men investerarnas huvudfokus kommer att vara huruvida Fed-ordförande Jerome Powell nämner något om framtidsutsikterna.
För övrigt rapporterade taxiappen Uber, intäkter på 8,82 miljarder dollar under det första kvartalet 2023 vilket enligt CNBC var bättre än väntade 8,72 miljarder dollar enligt Refinitivs estimatsammanställning. Den justerade förlusten summerades till 0,08 dollar per aktie vilket var bättre än befarade 0,09 dollar. Aktien rusade 11,6 procent. Även Starbucks lyckades slå sina förväntningar, där dem redovisade ett justerat resultat per aktie på 0:74 dollar för det andra kvartalet 2023. Analytikernas förväntningar var ett resultat på 0:65 dollar per aktie, enligt en snittprognos från S&P Global Market Intelligence.
Makronyheter
De europeiska börserna föll tungt under tisdagen när investerare förberedde sig för Federal Reserves räntebesked under onsdagskvällen. Det tyska storbolagsindexet DAX och brittiska FTSE100 sjönk 1,2 % respektive, medan franska CAC40 tappade 1,5 %. Även det breda europeiska storbolagsindexet EUROSTOXX600 hade en tuff dag och tappade 1,2 % då alla sektorer i indexet slutade negativt. Kombinationen av svag fabriksaktivitet i Kina (rapporterat söndag) och en potentiell räntehöjning från FED under onsdagen pressade oljepriserna under dagen. Både WTI och Brentoljan föll nästan 5 % under tisdagskvällen och tangerade de lägsta nivåerna sedan i mars. De fallande oljepriserna, i kombination med en svag rapport från energijätten BP, pressade oljesektorn i EUROSTOXX600 som tappade 4,5 %. En annan sektor i indexet som hade det tufft under dagen var Bank sektorn som tappade 1,5 % i spåren av bankoron i USA. Under morgonen så visade de senaste industri-PMI siffrorna från Eurozonen att siffran för april sjönk på månadsbasis. Industri-PMI för april sjönk till 45,8 (ner från 47,3 i april), men överträffade analytikernas förväntning på 45,5. En siffra under 50 indikerar en kontraktion. Under dagen så fick vi även de senaste preliminära inflationssiffrorna från Eurozonen. KPI ökade preliminärt med 7,0 % på årsbasis vilket var upp från 6,9 % förgående månad, och i linje med analytikernas förväntningar. På månadsbasis så ökade KPI med 0,7 %, vilket var lägre än konsensus på 0,9 %. Kärninflationen ökade preliminärt med 5,6 % på månaden (5,7 % förgående månad), medan förväntningen låg på en oförändrad siffra (5,7 %). På månadsbasis ökade kärninflationen med 1,0 % vilket även det var lägre än konsensus som låg på 1,1 %.
De svenska börserna handlades ner i linje med resterande Europa under tisdagen. Det breda samlingsindexet OMXSPI tappade 1,7 % medan storbolagsindexet OMXS30 tappade 1,6 % för att starta månaden. Bland svenska storbolag så fortsatte vitvarutillverkaren Electrolux den starka trenden från förgående vecka. Aktien steg 5,6 % efter att nyhetsbyrån Bloomberg under helgen rapporterade att det kinesiska elektronikföretaget Midea undersöker möjligheten att förvärva Electrolux. Åt andra hållet hittades bland annat fastighetsbolaget SBB som fortsatte sin tuffa trend från förgående vecka. Aktien tappade 6,3 % efter att ett antal banker sänkte sina riktkurser för bolaget. Även andra namn i sektorn som Balder, Nyfosa, Corem och Fabege tappade över 5 % under dagen. Den största förloraren under dagen var dock kommunikationsbolaget Sinch som tappade nästan 16 % utan några tydliga nyheter om bolaget. Under tisdagsmorgonen så fick vi de senaste siffrorna för industri-PMI från Sverige. Industri-PMI var oförändrad på månadsbasis på 45,5, vilket var lägre än analytikernas förväntning på 46,1. Under onsdagen så är både de japanska samt kinesiska börserna stängda på grund av helgdagar. Tisdagen bjöd på det senaste räntebeskedet från den australiensiska centralbanken RBA. Analytikernas förväntning låg på en oförändrad styrränta, men RBA höjde något oväntat räntan med 25 punkter till 3,85 %. Anledningen är de senaste inflationssiffrorna som visade att inflationstakten i landet fortsatt är stark. På makrofronten så domineras onsdagen som oftast av USA. Vi får de senaste jobbsiffrorna i form av ADP Non-Farm Employment Change samt PMI siffror. Makrokalenderns höjdpunkt kommer dock under onsdagskvällen när vi får det senaste räntebeskedet från Federal Reserve.
Dagens makroagenda (Alla tider i svensk tid)
- Marknad Stängd, Kina
- Marknad Stängd, Japan
- Arbetslöshet, Eurozonen (11:00)
- ADP Non-Farm Employment Change, USA (14:15)
- Services & Non-Manufacturing & Composite PMI, USA
- Crude Oil Inventories, USA (16:30)
- Räntebesked, USA (20:00)
- Presskonferens FED, USA (20:30)
Terminer, Index och Valutor
USA – Terminer och Föregående Stängning
| Index | Stad | Terminsutveckling* | Dagsutveckling** | Årsutveckling*** |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | New York | +0,2 % | -1,2 % | +7,7 % |
| Nasdaq | New York | 0,0 % | -1,1 % | +16,3 % |
| Dow Jones | New York | +0,2 % | -1,1 % | +1,7 % |
Europa – Terminer och Föregående Stängning
| Index | Stad | Terminsutveckling* | Föregående Stängning** | Årsutveckling*** |
|---|---|---|---|---|
| EUROSTOXX50 | Eurozonen | +0,4 % | -1,5 % | +11,4 % |
| FTSE100 | London | +0,4 % | -1,2 % | +2,9 % |
| DAX | Frankfurt | +0,5 % | -1,2 % | +11,8 % |
| OMXS30 | Stockholm | +0,5 % | -1,6 % | +6,9 % |
Asien – Utveckling Under Morgonen
| Index | Stad | Utveckling* | Årsutveckling |
|---|---|---|---|
| NIKKEI225 | Tokyo | Marknad Stängd | +11,7 % |
| Shanghai | Shanghai | Marknad Stängd | +7,6 % |
| Hang Seng | Hong Kong | -1,8 % | -1,0 % |
Valutor – Terminer
| Valutapar | Utveckling* | Terminsvärde* |
|---|---|---|
| USD/SEK | -0,09 % | 10,29 |
| EUR/SEK | +0,06 % | 11,35 |
| GBP/SEK | +0,02 % | 12,85 |
| EUR/USD | +0,15 % | 1,10 |
Alla data är per klockan 07:19 2023/05/03 (Viss data kan vara fördröjd 10-20 min)
Vår senaste marknadspuls (maj): https://www.linkedin.com/posts/max-matthiessen_marknadspuls-maj-activity-7057659949027319809-wAxz?utm_source=share&utm_medium=member_desktop
Gamla morgonrapporter maj 2023: https://www.maxm.se/newsroom/?m=202305
Tveka inte att höra av er med frågor eller feedback!
David Bergström – Kvantitativ Analytiker (Navigera)
Mail: david.bergstrom@navigera.se
Telefon: +46861130559
Linus Bergevi – Business Support (Navigera)
Mail: linus.bergevi@navigera.se
Telefon: +46734636643
Navigera AB (”Navigera”) är ett fondbolag med tillstånd från Finansinspektionen. Navigera är registrerat hos bolagsverket och står under Finansinspektionens tillsyn. Innehållet i denna nyhetsnotis är av generell karaktär och tar inte hänsyn till din ekonomiska situation, ditt syfte med investeringar eller andra specifika behov och utgör därmed inte ett investeringsråd. Innehållet ska inte heller betraktas som en investeringsanalys eller en investeringsrekommendation. Placeringar i finansiella instrument är förknippade med ekonomisk risk. Du ansvarar själv för risken med dina investeringar och måste således själv skaffa dig kännedom om instrumentens egenskaper och risker. Navigera tar inte ansvar för den skada som kan uppkomma på grund av fel eller brister i den lämnade informationen. Åsikter och uttalanden i nyhetsnotisen, som kommer från för Navigera utomstående personer, delas inte nödvändigtvis av Navigera. Innehållet i nyhetsnotisen är skyddat av upphovsrätt och får inte kopieras, distribueras eller publiceras utan Navigeras tillstånd.