Datum: 2023-05-10
Sammanfattning
- Nedgångar på världsbörserna
- Osäkerhet om det amerikanska skuldtaket
- Svenska fastighetsbolag pressade under tisdagen
- Inflationssiffror på onsdagens agenda
USA
De amerikanska börserna föll under tisdagen då investerare blickade framåt mot onsdagens amerikanska inflationsrapport, och sökte klarhet angående det amerikanska skuldtaket. Tekniktunga Nasdaq ledde nedgången med ett tapp på 0,6 %, medan Dow Jones och S&P 500 klarade sig något bättre med nedgångar på 0,2 % och 0,5 % respektive. Volatiliteten bland de regionala amerikanska bankerna fortsatte under tisdagen. Bland annat föll regionalbanken PacWest med 6 % under dagen, medan KRE (ETF som trackar regionala banker) sjönk med 1,0 %. Bland enskilda bolag fick vi se stora rörelser i bolag som rapporterade kvartalsresultat. Lucid och Fisker, som båda tillverkar elbilar, sjönk 5,6 % och 7,4 % respektive efter svaga kvartalsrapporter. Andra bolag inom sektorn drogs med i fallet och bland annat Tesla och Polestar tappade 1,5 % och 3,6 % respektive. Ett annat bolag som föll tungt efter kvartalsrapportering var betaljätten Paypal. Bolagets aktie stängde ner nästan 13 % efter att ha minskat sin prognos för lönsamhet, något marknaden säkerligen straffade. Angående det amerikanska skuldtaket sa den amerikanska finansministern Janet Yellen under måndagen att ett misslyckande att öka skuldtaket kommer bidra till ekonomisk katastrof. Den amerikanska presidenten Joe Biden bjöd under tisdagen in republikanen Kevin McCarthy, som är talman i representanthuset, till Vita Huset för en diskussion om problemet. Dock står de båda parterna en bit från varandra då Biden ser en höjning av taket som icke-förhandlingsbart, medan McCarthy och republikanerna vill knyta en höjning av taket till nedskärningar i de statliga utgifterna. John Williams, FED-chef i New York och röstande i FOMC, sa under tisdagskvällen att centralbanken är beredda att fortsätta med räntehöjningar om inte inflationen stävjas. Williams sa också att det kan ta tid, förmodligen upp till 2 år, att nå prisstabilitet på 2 % och detta beror mycket på räntans släpande effekt på ekonomin. Under onsdagen så får vi vad som förmodligen är veckans makrohöjdpunkt i form av de senaste amerikanska inflationssiffrorna. Konsensus bland analytikerna är att den amerikanska inflationen ökade under april med 5,0 % (samma som i mars) på årsbasis, och 0,4 % (0,1 % i mars) på månadsbasis. För kärninflationen så förväntar sig analytikerna en ökning med 5,5 % (5,6 % i mars) på årsbasis, och 0,4 % (samma som i mars) på månadsbasis.
Makronyheter
Tisdagen bjöd på nedgångar för majoriteten av de ledande europeiska indexen då investerare blickade framåt mot makrodata som släpps under veckans andra halva. Nedgången på de europeiska marknaderna kom i spåren av sjunkande oljepriser, en svag dag för lyxsektorn efter svag import data från Kina samt en nedgång i fastighetssektorn främst i Sverige. Det brittiska storbolagsindexet FTSE100 och franska CAC 40 föll 0,2 % och 0,6 % respektive. Det tyska storbolagsindexet DAX handlades runt nollan, där bland annat lastbilstillverkaren Daimler tappade 2 % efter en svag kvartalsrapport. Det breda europeiska storbolagsindexet EUROSTOXX600 stängde dagen med en nedgång på 0,4 %, efter att ha återhämtat sig något under eftermiddagen. De flesta sektorerna i indexet hade det tufft under dagen, men två sektorer som stack ut var Teknologi samt Olja & Gas som föll 1,2 % och 1,0 % respektive. Under dagen så sa ECB ledamoten Nagel att styrräntan i euroområdet bör höjas ytterligare då den nuvarande nivån inte är tillräcklig för att stävja inflationen. Enligt Nagel så är prisstabilitet (inflation vid målet på 2 %) det som har högst prioritet av allt.
De svenska börserna hade det tufft under tisdagen, även fast de återhämtade sig något under eftermiddagen. Storbolagsindexet OMXS30 tappade 0,7 % medan det breda samlingsindexet OMXSPI sjönk 1,1 %. Under dagen så var det en repris på gårdagen med stort fokus på fastighetsbolag och SBB i täten. SBB hade sin sämsta börsdag någonsin med ett tapp på mer än 24 %, och det mäklades även en rekordstor volym i både bolagets B- och D-aktie. Det stora fallet kommer i spåren av ett extrainsatt styrelsemöte i bolaget under gårdagen där styrelsen beslutade sig för att ställa in emissionen i D-aktien, samt skjuta upp utdelningen. Raset i SBB smittade av sig på andra fastighetsbolag och Stockholmsbörsens fastighetsindexet tappade mer än 5 %. Även banksektorn hade det tufft och samtliga svenska storbanker sjönk under dagen. Vice Riksbankschefen Flodén sa under dagen att inflationen i Sverige fortsatt är alldeles för hög, och att vi därför behöver en fortsatt åtstramande penningpolitik. Dock poängterade Flodén att Sverige förmodligen närmar sig toppen i räntecykeln, då hushållens försvagade konsumtion och mindre företagsinvesteringar har bidragit till en lättande inflation. Under morgonen så handlas de asiatiska börserna ner, där största tappet syns på Shanghai börsen som tappar 1,40 %. Under onsdagen så kan vi se fram emot en makrodag som präglas av inflationssiffror. Förutom att vi får dagens kanske viktigaste inflationssiffra från USA, så får vi även inflationssiffror från Tyskland samt våra nordiska grannar i Norge och Danmark.
Dagens makroagenda (Alla tider i svensk tid)
- Industriproduktion, Sverige (08:00)
- Inflationssiffror, Tyskland (08:00)
- Inflationssiffror, Danmark (08:00)
- Inflationssiffror, Norge (08:00)
- Inflationssiffror, USA (14:30)
- Crude Oil Inventories, USA (16:30)
Terminer, Index och Valutor
USA – Terminer och Föregående Stängning
| Index | Stad | Terminsutveckling* | Dagsutveckling** | Årsutveckling*** |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | New York | +0,1 % | -0,5 % | +7,5 % |
| Nasdaq | New York | 0,0 % | -0,6 % | +16,6 % |
| Dow Jones | New York | +0,1 % | -0,2 % | +1,4 % |
Europa – Terminer och Föregående Stängning
| Index | Stad | Terminsutveckling* | Föregående Stängning** | Årsutveckling*** |
|---|---|---|---|---|
| EUROSTOXX50 | Eurozonen | +0,1 % | -0,7 % | +12,0 % |
| FTSE100 | London | +0,1 % | -0,2 % | +2,8 % |
| DAX | Frankfurt | +0,1 % | 0,0 % | +13,4 % |
| OMXS30 | Stockholm | +0,2 % | -0,7 % | +6,4 % |
Asien – Utveckling Under Morgonen
| Index | Stad | Utveckling* | Årsutveckling |
|---|---|---|---|
| NIKKEI225 | Tokyo | -0,4 % | +11,7 % |
| Shanghai | Shanghai | -1,4 % | +7,2 % |
| Hang Seng | Hong Kong | -0,7 % | -0,3 % |
Valutor – Terminer
| Valutapar | Utveckling* | Terminsvärde* |
|---|---|---|
| USD/SEK | -0,18 % | 10,19 |
| EUR/SEK | -0,06 % | 11,17 |
| GBP/SEK | -0,21 % | 12,86 |
| EUR/USD | +0,10 % | 1,10 |
Alla data är per klockan 07:14 2023/05/10 (Viss data kan vara fördröjd 10-20 min)
Vår senaste marknadspuls (maj): https://www.linkedin.com/posts/max-matthiessen_marknadspuls-maj-activity-7057659949027319809-wAxz?utm_source=share&utm_medium=member_desktop
Gamla morgonrapporter maj 2023: https://www.maxm.se/newsroom/?m=202305
Tveka inte att höra av er med frågor eller feedback!
David Bergström – Kvantitativ Analytiker (Navigera)
Mail: david.bergstrom@navigera.se
Telefon: +46861130559
Linus Bergevi – Business Support (Navigera)
Mail: linus.bergevi@navigera.se
Telefon: +46734636643
Navigera AB (”Navigera”) är ett fondbolag med tillstånd från Finansinspektionen. Navigera är registrerat hos bolagsverket och står under Finansinspektionens tillsyn. Innehållet i denna nyhetsnotis är av generell karaktär och tar inte hänsyn till din ekonomiska situation, ditt syfte med investeringar eller andra specifika behov och utgör därmed inte ett investeringsråd. Innehållet ska inte heller betraktas som en investeringsanalys eller en investeringsrekommendation. Placeringar i finansiella instrument är förknippade med ekonomisk risk. Du ansvarar själv för risken med dina investeringar och måste således själv skaffa dig kännedom om instrumentens egenskaper och risker. Navigera tar inte ansvar för den skada som kan uppkomma på grund av fel eller brister i den lämnade informationen. Åsikter och uttalanden i nyhetsnotisen, som kommer från för Navigera utomstående personer, delas inte nödvändigtvis av Navigera. Innehållet i nyhetsnotisen är skyddat av upphovsrätt och får inte kopieras, distribueras eller publiceras utan Navigeras tillstånd.