Datum: 2023-06-19
Sammanfattning
- ECB flaggar för ytterligare räntehöjningar
- Europabörserna steg medan Wall Street föll
- Bank of Japan fortsätter sin duvaktiga penningpolitik
USA
Idag håller USA-börserna stängt med anledning av firandet av den amerikanska helgdagen Juneteenth. I fredags backade det breda S&P 500 med 0,4 procent, medan industriindex Dow Jones backade 0,3 procent och tekniktunga Nasdaq Composite sjönk 0,7 procent. Förra veckan var en väldigt tung makrovecka, vilket innehöll bland annat räntebesked från Fed och inflationssiffror. Trots prognoser om kommande räntehöjningar fortsatte börsen stiga och har nu stigit fem veckor i rad, för första gången sedan slutet av 2021. I sitt efterlängtade politiska tillkännagivande på onsdagen höll Fed sin referensränta oförändrad i ett intervall på 5%-5,25%, efter 10 rygg-till-rygg-höjningar som syftade till att tämja inflationen som nådde en 40-årig topp 2022. Beslutet kom efter färska inflationssiffror som var goda nyheter för de amerikanska konsumenterna, som visade att den årliga prisökningstakten sjönk till 4,0 %, den lägsta sedan mars 2021. Ordförande Jerome Powell erkände att den kumulativa effekten av det senaste årets aggressiva politiska åtstramning har skapat risker för räntekänsliga sektorer av ekonomin, inklusive bostäder och bank. Men trots sitt beslut att hålla räntorna för tillfället, signalerade centralbanken fortfarande ytterligare politisk åtstramning framöver, där många politiska beslutsfattare projicerar ytterligare två höjningar med 25 punkter före årets slut.
På bolagsfronten utmärkte sig Virgin Galactic som i slutet av månaden väntas dra igång sin rymdturism med en resa planerad mellan den 27 till 30 juni 2023. Aktien var som mest upp drygt 45 procent, men föll sedan tillbaka och stängde 16,8 procent upp. Mjukvarubolaget Adobe steg för sjunde dagen i rad och stängde 0,9 procent högre, efter att ha rapporterat ett resultat som överträffade analytikernas estimat i det senaste kvartalet.
Makronyheter
De ledande europeiska indexen stängde förgående vecka med uppgångar när investerare smälte det senaste räntebeskedet från Eurozonens centralbank ECB. Det var under torsdagen som ECB höjde styrräntan i Eurozonen med 25 punkter, vilket var i linje med analytikernas förväntningar. På en presskonferens efter beslutet så sa ECB presidenten Christine Lagarde att de inte tänker på en paus i räntehöjningarna ännu, och att ytterligare en 25 punkters höjning i juli är mycket trolig. Samma spår var även ECB-rådsledamoten Nagel inne på när han talade under fredagen. Enligt Nagel så kommer ECB att, när räntetoppen är nådd, hålla kvar räntan där tills de är säkra att prisstabilitet (2 % inflation) kommer nås. På indexnivå så steg det tyska storbolagsindexet DAX och brittiska FTSE100 med 0,2 %, medan det franska storbolagsindexet CAC 40 steg hela 1,3 %. En stor anledning till uppgången för den sistnämnda var stora lyft i lyxbolag, där bland annat LVMH och Kering lyfte 3,0 % och 2,2 % respektive. Även det breda samlingsindexet EUROSTOXX600 hade en stark dag och stängde med en uppgång på 0,7 %. En sektor som hade det tufft var bolag inom gruvsektorn, som föll 0,6 %. Desto bättre gick det för försvarsbolag där bland annat tyska Rheinmetall steg nästan 5 %. Under fredagen presenterades inflationssiffror (HIKP) för Euroområdet och EU. Inflationstakten på årsbasis i maj var 6,1 % (7,0 % i april) i euroområdet, och var i linje med analytikernas förväntningar. Inflationstakten i hela EU i maj var 7,1 % i maj, där motsvarande siffra i april var 8,1 %.
I linje med de europeiska börserna så steg Stockholmsbörsen under fredagen för att avsluta handelsveckan. Samlingsindexet OMXSPI steg med 0,2 % medan storbolagsindexet OMXS30 stängde med en uppgång på 0,5 %. På vinnarsidan så såg vi de svenska storbankerna där bland annat Swedbank och Handelsbanken steg med 4,1 % och 2,6 % respektive. De asiatiska börserna handlas ner under morgonen. Under fredagen så meddelade Bank of Japan att de låter räntan i landet vara oförändrad på -0,10 %, och därmed behåller sin extremt duvaktiga penningpolitiska ställning. Centralbanken meddelade även att de kommer att fortsätta med sin kontroll av räntekurvan för att hålla den tioåriga statsräntan runt 0 % (+- 0,5 %). Under veckan som kommer så har vi en något magrare makrokalender jämfört med förgående veckor, men fortsatt mycket intressant att hålla koll på. I USA så kommer FED presidenten Jerome Powell hålla sitt årliga 2 delars vittnesmål framför Joint Economic Committee, där ena delen är ett förberett uttalande och det andra är en utfrågning. Vi får räntebesked från Scweiz, Norge och UK. Vi får även PMI från en rad stora länder och inflationssiffror från Japan och UK.
Veckans makroagenda (Alla tider i svensk tid)
Måndag:
- Marknad Stängd, USA
Tisdag:
- Producentprisindex, Tyskland (08:00)
- Building Permits, USA (04:30)
Onsdag:
- Mötesprotokoll – Bank of Japan, (01:50)
- Inflationssiffror, UK (08:00)
- Producentprisindex, UK (08:00)
- Arbetslöshet, Sverige (08:00)
- Detaljhandelsförsäljning, Kanada (14:30)
- Federal Reserve Chair Powell vittnar framför Joint Economic Committee, USA (16:00)
Torsdag:
- Marknad Stängd, Kina & Hong Kong & Taiwan
- Räntebesked, Schweiz (09:30)
- Räntebesked, Norge (10:00)
- Räntebesked, UK (13:00)
- Initial & Continuing Jobless Claims, USA (14:30)
- Detaljhandelsförsäljning, Kanada (14:30)
- Federal Reserve Chair Powell vittnar framför Joint Economic Committee, USA (16:00)
- Råoljelager, USA (17:00)
Fredag:
- Marknad Stängd, Sverige & Finland & Kina & Hong Kong & Taiwan
- Inflationssiffror, Japan (01:30)
- Detaljhandelsförsäljning, UK (08:00)
- BNP, Spanien (09:00)
- PMI, Frankrike (09:15)
- PMI, Tyskland (09:30)
- PMI, Eurozonen (10:00)
- PMI, UK (10:30)
- PMI, Kanada (14:30)
- PMI, USA (15:45)
USA – Terminer och Föregående Stängning
| Index | Stad | Terminsutveckling* | Dagsutveckling** | Årsutveckling*** |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | New York | Marknad Stängd | -0,4 % | +15,3 % |
| Nasdaq | New York | Marknad Stängd | -0,7 % | +31,8 % |
| Dow Jones | New York | Marknad Stängd | -0,3 % | +3,5 % |
Europa – Terminer och Föregående Stängning
| Index | Stad | Terminsutveckling* | Föregående Stängning** | Årsutveckling*** |
|---|---|---|---|---|
| EUROSTOXX50 | Eurozonen | -0,6 % | +0,7 % | +14,0 % |
| FTSE100 | London | -0,5 % | +0,2 % | +1,2 % |
| DAX | Frankfurt | -0,7 % | +0,4 % | +16,3 % |
| OMXS30 | Stockholm | -0,8 % | +0,5 % | +11,1 % |
Asien – Utveckling Under Morgonen
| Index | Stad | Utveckling* | Årsutveckling |
|---|---|---|---|
| NIKKEI225 | Tokyo | -1,2 % | +27,6 % |
| Shanghai | Shanghai | -0,5 % | +5,4 % |
| Hang Seng | Hong Kong | -1,5 % | -0,2 % |
Valutor – Terminer
| Valutapar | Utveckling* | Terminsvärde* |
|---|---|---|
| USD/SEK | +0,10 % | 10,67 |
| EUR/SEK | +0,08 % | 11,67 |
| GBP/SEK | +0,15 % | 13,67 |
| EUR/USD | -0,02 % | 1,09 |
Alla data är per klockan 07:30 2023/06/19 (Viss data kan vara fördröjd 10-20 min)
Vår senaste marknadspuls (juni): https://www.linkedin.com/posts/max-matthiessen_marknadspuls-juni-activity-7070408262218633216-WJ-8?utm_source=share&utm_medium=member_desktop
Gamla morgonrapporter juni 2023: https://www.maxm.se/newsroom/?m=202306
Tveka inte att höra av er med frågor eller feedback!
Mail: david.bergstrom@navigera.se
Telefon: +46733757239
Mail: linus.bergevi@navigera.se
Telefon: +46734636643
Navigera AB (”Navigera”) är ett fondbolag med tillstånd från Finansinspektionen. Navigera är registrerat hos bolagsverket och står under Finansinspektionens tillsyn. Innehållet i denna nyhetsnotis är av generell karaktär och tar inte hänsyn till din ekonomiska situation, ditt syfte med investeringar eller andra specifika behov och utgör därmed inte ett investeringsråd. Innehållet ska inte heller betraktas som en investeringsanalys eller en investeringsrekommendation. Placeringar i finansiella instrument är förknippade med ekonomisk risk. Du ansvarar själv för risken med dina investeringar och måste således själv skaffa dig kännedom om instrumentens egenskaper och risker. Navigera tar inte ansvar för den skada som kan uppkomma på grund av fel eller brister i den lämnade informationen. Åsikter och uttalanden i nyhetsnotisen, som kommer från för Navigera utomstående personer, delas inte nödvändigtvis av Navigera. Innehållet i nyhetsnotisen är skyddat av upphovsrätt och får inte kopieras, distribueras eller publiceras utan Navigeras tillstånd.